水工程经济-第3章

第3章敏感度与不确定性分析敏感度与不确定性分析一、不确定性分析一、不确定性分析二、盈亏平衡分析二、盈亏平衡分析三、敏感性分析三、敏感性分析四、概率分析四、概率分析1）水工程经济分析中用到许多数据，而这些数据大多是来）水工程经济分析中用到许多数据，而这些数据大多是来自于预测和估算。如投资、年经营费用、效益、价格、施工年自于预测和估算。如投资、年经营费用、效益、价格、施工年限、运行年限等，因此，这些数据带有一定的不确定性。限、运行年限等，因此，这些数据带有一定的不确定性。2）既然数据大多是来自于预测，因此，就可能与项目实施）既然数据大多是来自于预测，因此，就可能与项目实施后的情况有差异。后的情况有差异。3）这种差异或不确定性，可能会使项目经济评价的指标带）这种差异或不确定性，可能会使项目经济评价的指标带来差异或不确定性，从而影响到经济评价的结论，甚至相反的来差异或不确定性，从而影响到经济评价的结论，甚至相反的结论。结论。4）因此，仅用预测的数据和估算的数据进行项目的经济评）因此，仅用预测的数据和估算的数据进行项目的经济评价，就会给工程项目带来风险。价，就会给工程项目带来风险。一、一、不确定性分析不确定性分析1、为什么要进行、为什么要进行不确定性分析不确定性分析不确定性分析就是分析不确定性因素的变化对项目经济不确定性分析就是分析不确定性因素的变化对项目经济评价结论的影响，从而选择经济效果好，抗风险能力强评价结论的影响，从而选择经济效果好，抗风险能力强的项目。的项目。2.2.什么是什么是不确定性分析不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析敏感性分析敏感性分析概率分析（风险分析）概率分析（风险分析）3.3.不确定性分析的方法不确定性分析的方法一、不确定性分析风险因素就是可能使工程项目的预期技术经济效果发风险因素就是可能使工程项目的预期技术经济效果发生某种不确定性的因素，这些因素又可能使项目失败。生某种不确定性的因素，这些因素又可能使项目失败。风险因素按照不同的分类方法，分为以下几种：风险因素按照不同的分类方法，分为以下几种：（1）有形风险因素和无形风险因素）有形风险因素和无形风险因素1）有形风险因素）有形风险因素可以直接或间接得到、可以直接度量或监测的因素可以直接或间接得到、可以直接度量或监测的因素（表现为可以看得见的因素或用手摸的着的因素）。（表现为可以看得见的因素或用手摸的着的因素）。如：项目位置、环境状况、气候变化、水文地质、资金如：项目位置、环境状况、气候变化、水文地质、资金筹措、设备等。筹措、设备等。4.4.风险因素风险因素一、不确定性分析风险因素就是可能使工程项目的预期技术经济效果发生某风险因素就是可能使工程项目的预期技术经济效果发生某种不确定性的因素，这些因素又可能使项目失败。种不确定性的因素，这些因素又可能使项目失败。风险因素按照不同的分类方法，分为以下几种：风险因素按照不同的分类方法，分为以下几种：（1）有形风险因素和无形风险因素）有形风险因素和无形风险因素1）有形风险因素）有形风险因素可以直接或间接得到、可以直接度量或监测的因素（表现为可以直接或间接得到、可以直接度量或监测的因素（表现为可以看得见的因素或用手摸的着的因素）。可以看得见的因素或用手摸的着的因素）。如：项目位置、环境状况、气候变化、水文地质、资金筹措、如：项目位置、环境状况、气候变化、水文地质、资金筹措、设备等。设备等。2）无形风险因素）无形风险因素看不见的因素或用手摸不着的因素。看不见的因素或用手摸不着的因素。如政策变化、人为因素、市场效益、价格（收费标准、销售价如政策变化、人为因素、市场效益、价格（收费标准、销售价格）等、利率、汇率等。格）等、利率、汇率等。4.4.风险因素风险因素一、不确定性分析（2）外部风险因素和内部风险因素）外部风险因素和内部风险因素1）外部风险因素）外部风险因素由于宏观经济状况、市场竞争机制、政策与行政命令、由于宏观经济状况、市场竞争机制、政策与行政命令、国家税收政策、环境、自然条件等。国家税收政策、环境、自然条件等。2）内部风险因素）内部风险因素投资决策、技术方案、工程建设、工程运行和管理等投资决策、技术方案、工程建设、工程运行和管理等因素。因素。4.4.风险因素风险因素一、不确定性分析（3）可预测与不可预测的风险因素）可预测与不可预测的风险因素1）可预测的风险因素）可预测的风险因素因素的变化有一定的变化规律。因素的变化有一定的变化规律。可用量化模型、概率分布表示。可用量化模型、概率分布表示。如：降雨、水文、工程投资、价格等。如：降雨、水文、工程投资、价格等。2）不可预测的风险因素）不可预测的风险因素变化规律目前还不为人们所知，不能用概率和统计分变化规律目前还不为人们所知，不能用概率和统计分析方法确定。如自然灾害